Recherche & Développement Toutes les publications Incertitude de modèle et arbre binomial

Incertitude de modèle et arbre binomial


Etude interne
Auteur : A. MISKO

 

Cet article vise à élargir le pricing d’option par arbre binomial en prenant en compte le risque d’incertitude du modèle. En effet, dans le modèle CRR (Cox Ross Rubinstein), le taux sans risque et la volatilité sont considérés constants et connus. Ces deux hypothèses, largement reconnues comme fausses, sont sources d’écart entre théorie et réalité. A titre d’exemple, nous pouvons souligner les changements du taux sans risque sur des cycles économiques différents ou les fluctuations à court terme de la volatilité.

Télécharger le module Excel CRR Flou.

Télécharger le PDF

Publications récentes

#news

03/01/2023

Scoring par Machine Learning interprétable ?

Lire plus

21/12/2022

Evaluation économique du risque lié aux avances sur polices d’assurance

Lire plus

07/12/2022

Crypto actifs : GSC, politique monétaire, stabilité financière

Lire plus