Etude interne
Auteur : A. MISKO
Cet article vise à élargir le pricing d’option par arbre binomial en prenant en compte le risque d’incertitude du modèle. En effet, dans le modèle CRR (Cox Ross Rubinstein), le taux sans risque et la volatilité sont considérés constants et connus. Ces deux hypothèses, largement reconnues comme fausses, sont sources d’écart entre théorie et réalité. A titre d’exemple, nous pouvons souligner les changements du taux sans risque sur des cycles économiques différents ou les fluctuations à court terme de la volatilité.
