Toutes nos offres

Pour faire face aux recommandations des régulateurs et aux prérequis de provisions, les institutions financières cherchent à contre-valoriser leurs instruments financiers de façon indépendante.
En effet, il s’agit de pouvoir challenger la qualité des données ainsi que les modèles utilisés.
Pour cela, il faut se doter de données externes, issues de consensus ou observables mais aussi être capable de s’adapter à tous les systèmes de pricing internes afin de comparer et analyser ces prix.

Nos consultants expérimentés sur les modèles, les outils de pricing sur tous types d’asset dans différentes BFI (Natixis, CACIB) accompagnent vos équipes IPV afin de répondre aux exigences réglementaires (IFRS, TOTEM) et à la gestion des risques des portefeuilles (Réserves, Prudent valuation).

Les produits les plus complexes demandent une maîtrise des modèles mathématiques afin d’assurer la bonne gestion des risques liés à ces produits.
La gestion des risques passe aussi par l’élaboration de méthodologie de chocs afin de construire les métriques de risques requises par la réglementation comme la VaR ou les stress tests.
Il faut pour cela, des analystes quantitatifs capables d’analyser les modèles mathématiques afin de juger lesquels seront les plus pertinents pour gérer ces assets, mais aussi d’aider à l’implémentation de ces méthodologies dans les différents SI de la banque.

Nos consultants accompagnent les équipes de production sur l’analyse quantitative, aussi bien sur la rédaction de méthodologies de pricing et/ou de chocs sur toutes les asset class.
Fortement lié à notre activité R&D, nous proposons des formations et aussi des veilles sur les différents modèles présents et en élaboration.

Dans le contexte financier actuel, chaque acteur du marché doit améliorer ses outils et ses process afin de répondre aux attentes réglementaires.

L’enjeu est d’acquérir une grande flexibilité sur la maîtrise des risques afin de pouvoir être en phase avec les réglementations qui sont mises à jour régulièrement. Il s’agit également de mettre à disposition des documentations pour expliquer les différents process d’analyse de risques.

Nous accompagnons les équipes internes dans leurs transitions de process et/ou de SI afin de migrer vers les nouvelles réglementations comme FRTB, IFRS 9 ou EMIR.
Nous mettons donc à disposition nos compétences agiles et nos différentes expériences sur ce type de mission afin de conseiller les équipes projet de nos clients.

Dans le contexte financier actuel, chaque acteur du marché doit analyser ses positions et maîtriser ses risques. L’enjeu est de contrôler tous les risques liés à un établissement financier : du risque opérationnel au risque de marché, en passant par le risque de crédit. Cela passe par l’analyse du P&L mais aussi des différentes métriques de risques pilotées par les banques, VaR, Stress Tests, CVA, etc.

Notre démarche est d’aider les équipes internes à maîtriser ces risques en apportant notre savoir-faire et notre vision globale acquise au cours de nos précédentes missions auprès de nos différents clients. Nous mettons donc à disposition nos compétences techniques afin d’aider les équipes fonctionnelles dans la gestion de ces enjeux.

La crise financière de 2008 a mis en avant les points à améliorer de la norme IAS 39, comme le calcul des provisions pour le risque de crédit.

IFRS 9 est une norme comptable internationale qui a des répercussions sur la structure des bilans des établissements et leur performance, basée sur le risque de crédit dès la première comptabilisation.

Les principales évolutions de cette norme portent sur :

• La classification et l’évaluation des actifs financiers,
• La dépréciation sur l’ensemble des titres de créances,
• Les titres de propriété évalués, sur option irrévocable, à la FVOCIN (FV OCI non recyclable), sinon en FVPNL,
• La suppression de la règle de Tainting.

Dans un contexte réglementaire en perpétuelle évolution, Nexialog vous accompagne sur le pilotage de vos différents projets réglementaires (BCBS 239, IFRS 17, IFRS 9).

Du cadrage à la mise en production en passant par la spécification de vos besoins, nous intervenons sur la documentation et la recette de vos applications métier.

Nous apportons notre savoir faire sur la compréhension de la norme, qui porte souvent à interprétation (spécialement pour la phase 1).
Notre spécialisation sur la gestion des risques financiers, et notamment le risque de crédit, nous permet également de comprendre les enjeux et la complexité des modèles de probabilités de défaut à mettre en place pour être en conformité avec la norme (phase 2).

Le rôle de l’équipe IFC (Contrôle Interne Financier) d’une assurance est d’assurer l’efficacité du contrôle interne du reporting financier (en normes IFRS et Solvabilité 2) et de suivre sa certification annuelle.

Dans un contexte réglementaire de plus en plus contraignant, le périmètre de l’Internal Financial Control (IFC) englobe les contrôles liés à Solvabilité 2 et IFRS, c’est-à-dire aux processus participant au calcul des Ressources Financières Disponibles et du SCR (Capital Économique à Court Terme). Cela comprend également les aspects de gouvernance tels que les tests d’utilisation, la politique de changement de modèle ou la qualité des données.

Nous vous accompagnons dans la réalisation des différents programmes annuels (notamment les programmes de revue IFRS et Solvabilité 2) en déployant une équipe de support à l’équipe IFC, chargée d’assurer la bonne réalisation des programmes de votre entité. Pour ce faire, nous vous accompagnons notamment dans la mise en place de l’architecture de contrôles adaptés à votre coeur de business ou encore dans les revues et testings des contrôles effectués dans le cadre IFRS et Solvabilité 2 (contrôle de second niveau).

Les banques d’investissement doivent parfois transférer leur risque marché sur certaines parties de leur asset. Pour cela, elles passent par un appel d’offre pour trouver la meilleure proposition de rachat possible pour les produits dont elles souhaitent se séparer.

Le projet consiste donc à transférer le risque, à revaloriser les produits destinés à être vendus, à rédiger des contrats avec les clients et à booker ces produits dans les portefeuilles de l’acheteur.

Forts de nos expériences sur ce type de projet de rachat de produits financiers, nos consultants vous accompagnent en proposant des dispositifs pour gérer l’intégralité d’un transfert de risque.

Les équipes peuvent re-pricer les produits à partir des contrats en utilisant les outils de pricing de l’acheteur.

Nous pouvons vous accompagner dans la négociation et les démarches sur les marges de rachat des différents produits.

Au sein des équipes de Trade support, il faut assurer l’exactitude des positions dans les portefeuilles de trading, aussi bien en termes de payoff qu’en termes de booking dans les différents SI de la banque d’investissement.
De plus, avec les nouvelles normes réglementaires, ces opérations doivent être validées dans les 24h.

Le Trade support doit donc pouvoir certifier les bookings afin que le reste de la chaîne de production puisse suivre son cours, confirmation, PnL, maîtrise des risques, etc.

Nos consultants viennent donc en renfort des équipes de production en apportant leur expertise sur le booking des produits cross asset, notamment grâce à leurs connaissances SI acquises au cours de leurs précédentes missions.

Nous vous conseillons également sur les projets de transformation des systèmes SI qui impactent directement le booking et la gestion des produits des portefeuilles. Nos expériences en termes de valorisation et de connaissances des SI permettent à nos consultants d’être rapidement opérationnels sur ce type de mission.

La nouvelle norme comptable internationale IFRS 17 Contrats d’assurance a été publiée le 18 mai 2017 et entrera en vigueur au 1er Janvier 2023.

Cette norme vise principalement à réduire les différences d’évaluation et de comptabilisation des contrats d’assurance entre pays et à favoriser la cohérence avec les autres normes (en l’occurrence IFRS 9 et Solvabilité 2).

Elle représente un changement majeur pour les assureurs et dépasse la dimension comptable. En effet, la mise en place de la nouvelle norme conduit à revoir l’organisation de la fonction Finance et les compétences requises, le système de gouvernance, les modalités de clôture des comptes, le pilotage de la performance, la communication financière, ainsi que les systèmes et les processus associés.

Les impacts sur les systèmes et les données portent notamment sur des besoins d’informations accrus, avec des données nouvelles et plus granulaires, nécessaires pour déterminer les passifs d’assurance évalués selon les nouveaux modèles (comptables et actuariels).

Par ailleurs, l’évaluation des passifs nécessite le développement de modèles de projection des flux de 

trésorerie futurs, de calcul de l’ajustement pour risque (RA) et de la marge de service contractuelle (CSM). Cela passe par la modification des outils actuariels, ce qui influence les systèmes amont et aval. Ainsi, de nouvelles applications seront créées pour gérer et centraliser les informations afin d’assurer une qualité de données nécessaire à l’implémentation efficace de la nouvelle norme.

Notre équipe pluridisciplinaire, regroupée autour des métiers de la fonction Finance et de l’Actuariat, vous accompagne afin de répondre à l’ensemble de ces défis, à savoir:

1. Méthodes d’évaluations: Trois nouvelles méthodes d’évaluation des passifs d’assurances proposées: BBA, PAA et VFA.
   
2. Etats financiers: Une nouvelle présentation des états financiers (Bilan , Compte de résultat, etc).
   
3. Communication financière: Disponibilité et transparence des informations clés des acteurs à destination des investisseurs.
   
4. Indicateurs de pilotage: Mise en place de nouveaux indicateurs de performance afin de mieux refléter la situation économique des acteurs.
5. Gouvernance intégrée: Refonte du système de gouvernance afin d’intégrer toutes les parties prenantes au projet.