Modélisation & Pricing avancé des Autocallables : LSV & Rough Heston au service de vos modèles
Offrez une valorisation robuste, rapide et cohérente avec les marchés grâce aux modèles les plus avancés de l’industrie quantitative.
Les produits structurés autocallables sont parmi les dérivés equity les plus complexes : payoffs complexes, path-dependency, barrières, smile forward… Leur valorisation demande des modèles capables de capturer fidèlement la dynamique réelle des marchés.
Chez Nexialog Consulting, nous allions expertise quantitative et connaissance opérationnelle des desks pour proposer un framework robuste, basé sur les modèles LSV et Rough Heston.
Notre approche permet de sécuriser vos prix, fiabiliser vos grecs et réduire les biais de modélisation — dans un contexte où chaque point de vol compte.
Les enjeux d’une valorisation fiable
Les autocallables sont sensibles à de nombreux paramètres : dynamique de volatilité, comportement des barrières, dépendance au chemin, dates de constatation… Leur valorisation ne peut pas s’appuyer sur des modèles simplifiés sans prendre le risque de s’écarter de ce que reflète réellement le marché.
L’enjeu n’est pas seulement d’obtenir un prix :
c’est d’obtenir un prix cohérent, des sensibilités stables, et une estimation fiable des scénarios d’autocall.
Pour les équipes front, risques ou validation, cela conditionne la solidité des décisions, la qualité du hedging et la fiabilité du cadre de contrôle.
Notre approche : une architecture de modèles calibrée sur le marché
Chez Nexialog Consulting, nous proposons un framework complet pour le pricing et la gestion des produits dérivés, calibré sur des données réelles (S&P 500). Notre approche combine deux modèles complémentaires, chacun optimisé pour un type d’instrument et d’horizon temporel, afin d’apporter précision, fiabilité et robustesse à vos équipes de structuration et de risque.
Modèle LSV
Le standard pour les exotiques, idéal pour les maturités longues.
Fit exact des vanilles et smiles forward cohérents
Pricing stable et greeks fiables
Référence reconnue en banque d’investissement
Modèle Rough Heston
La nouvelle génération de modèles, adaptée aux marchés volatils et aux maturités courtes.
Smile plus réaliste et volatilité persistante
Analyse précise des probabilités d’autocall
Pricing plus prudent sur barrières proches
Résultats : choisir le modèle adapté
LSV → long terme, exactitude sur vanilles, structuration efficace
Rough Heston → court terme, volatilité réaliste
à propos de nexialog Consulting
Nexialog Consulting accompagne les acteurs de la banque et de l’assurance dans leurs projets complexes de finance quantitative, de modélisation et de risk management.
Avec une expertise reconnue et un savoir-faire pratique, nous aidons vos équipes à prendre des décisions éclairées, fiables et alignées sur les marchés.
