Dérivés de taux linéaires et inflation
#Nexialog
CONTEXTE
- Suivi des risques de marché sur les périmètres Dérivés de taux linéaire et Inflation
- Explication de PnL par les sensibilités et vision économique
- Définition du framework Risk et revue annuelle des limites
- Contribution Totem et calcul de réserves
- Participation aux migrations liées au datalake Masai
- Participation à l’amélioration des méthodologies
- Compliance FRTB, Volcker et LBF
TYPE DE MISSION
- Accompagnement opérationnel
OUTILS UTILISÉS
- Orchestrade, Murex, RLib
- Python, VBA, Tableau
TRAVAUX RÉALISÉS
- Suivi des risques et explication de PnL
- Suivi quotidien des sensibilités (delta taux, delta inflation…)
- Suivi quotidien des métriques de VaR, SVaR et Stress
- Explication de PnL par les sensibilités
- Résumés économiques et d’impacts sur le business
- Contribution Totem des produits inflation et calculs de réserves
- Analyse de one-offs d’extension de limite temporaire
- Analyse de facteurs de risque non modélisés ou inobservables (xgamma, saisonnalité)
- Revue annuelle du framework de limites
- Amélioration de méthodologies et outils existants
- Création d’un outil de calculs de chocs (Python)
- Création d’un outil de reporting pour l’explication de PnL et le suivi des risques (Python)
- Création d’un outil pour le calcul du capital réglementaire SBM (VBA)
- Redéfinition de la méthodologie de construction des courbes de taux (EUR et USD) : validation des instruments les plus liquides, création des pricers et suivi de l’implémentation
- Accompagnement aux migrations dans Masai de process et validation
RÉSULTATS
- Analyses de PnL plus fines avec des process plus robustes
- Gain considérable de précision et de temps sur l’analyse des one-offs dû à l’outil pour les calculs de chocs
- Nouvelles méthodologies de constructions des courbes EUR et USD en phase de finalisation/implémentation
