Etude interne

Auteur : A.ZERRAD - V. AZZOPARDI - 2016
La valorisation des produits financiers par la loi du prix unique fait l’hypothèse d’une information parfaite. Cette hypothèse n’est pas réaliste et ne peut convenir dans le cas de produits négociés de gré à gré (OTC). Le pricing des produits OTC appréhende donc difficilement des éléments pourtant essentiels, tels que le risque de contrepartie ou le coût de financement. Les xVA permettent alors des ajustements afin d’affiner cette valorisation. Que sont capables de proposer les xVA ?
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